1.什么是期权权期权？期权与期货有何不同？
2.股票期权的 backdate，怎么翻译？
3.什么是码期外汇期权交易？
4.编程：Java和Python的区别？

什么是期权？期权与期货有何不同？

       期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是代码买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的期权权义务。

        期权交易事实上是码期这种权利的交易。买方有执行的代码源码转换工具权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。期权权 期权分场外期权和场内期权。码期场外期权交易一般由交易双方共同达成。代码

        期权（Option），期权权它是码期在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲，代码期权实质上是期权权在金融领域中将权力和义务分开进行定价，使得权力的码期受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权力，代码而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的和约方称作买方，而出售和约的一方则叫做卖方；买方即是权力的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权力的义务人。 具体的定价问题则在金融工程学中有比较全面的探讨。

        期权主要有如下几个构成因素：①执行价格（又称履约价格，敲定价格〕。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。②权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。③履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保，④看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。

        按执行时间的不同，期权主要可分为两种，欧式期权和美式期权。netty新手源码欧式期权，是指只有在合约到期日才被允许执行的期权，它在大部分场外交易中被采用。美式期权，是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，多为场内交易所采用。

        举例说明：

        （1）看涨期权：1月1日，标的物是铜期货，它的期权执行价格为美元/吨。A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜期货价上涨至美元／吨，看涨期权的价格涨至美元。A可采取两个策略：

        行使权利一一A有权按1 美元/吨的价格从B手中买入铜期货；B在A提出这个行使期权的要求后，必须予以满足，即便日手中没有铜，也只能以美元吨的市价在期货市场上买入而以美元／吨的执行价卖给A，而A可以美元/吨的市价在期货币场上抛出，获利美元（1 一一5）。B则损失美元（一+5）。

        售出权利一一A可以美元的价格售出看涨期权、A获利 美元（一5）。

        如果铜价下跌，即铜期货市价低于敲定价格美元／吨，A就会放弃这个权利，只损失5美元权利金，B则净赚5美元。

        （2）看跌期权：l月1日，铜期货的执行价格为 美元／吨，A买入这个权利．付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜价跌至1 美元／吨，看跌期权的价格涨至美元。此时，A可采取两个策略：

        行使权利一一一A可以按美元／吨的天眼源码资本中价从市场上买入铜，而以1 美元／吨的价格卖给B，B必须接受，A从中获利美元（一一5），B损失美元。

        售出权利一一A可以美元的价格售出看跌期权。A获利美元（一5〕。

        如果铜期货价格上涨，A就会放弃这个权利而损失5美元，B则净得5美元。

        通过上面的例子，可以得出以下结论：一是作为期权的买方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有权利而无义务。他的风险是有限的（亏损最大值为权利金），但在理论上获利是无限的。二是作为期权的卖方（无论是看涨期权还是看跌期权）只有义务而无权利，在理论上他的风险是无限的，但收益显有限的（收益最大值为权利金）。三是期权的买方无需付出保证金，卖方则必须支付保证金以作为必须履行义务的财务担保。

        期权是适应国际上金融机构和企业等控制风险、锁定成本的需要而出现的一种重要的避险衍生工具，年诺贝尔经济学奖授给了期权定价公式（布莱克-斯科尔斯公式）的发明人，这也说明国际经济学界对于期权研究的重视。

        特殊期权

        路径相关期权

        标准欧式期权的最终收益只依赖于到期日当天的原生资产价格。而路径相关期权(path-dependent option)则是最终收益与整个期权有效期内原生资产价格的变化都有关的一种特殊期权。

        按照其最终收益对原生资产价格路径的依赖程度可将路径相关期权分为两大类：一类是其最终收益与在有效期内原生资产价格是否达到某个或几个约定水平有关，称为弱路径相关期权；另一类期权的最终收益依赖于原生资产的价格在整个期权有效期内的信息，称为强路径相关期权。

        弱路径相关期权中最典型的一种是关卡期权(barrier option)。严格意义上讲，美式期权也是一种弱路径相关期权。

        强路径相关期权主要有两种：亚式期权(Asian option)和回望期权(lookback option)。亚式期权在到期日的收益依赖于整个期权有效期内原生资产经历的价格的平均值，又因平均值意义不同分为算数平均亚式期权和几何平均亚式期权；回望期权的最终收益则依赖与有效期内原生资产价格的最大（小）值，持有人可以“回望”整个价格演变过程，选取其最大（小）值作为敲定价格。

        期权合约的基本因素

        所谓期权合约，是指期权买方向期权卖方支付了一定数额的权利金后，即获得该的源码发布软件在规定的期限内按事先约定的敲定价格买进或卖出一定数量相关商品期货合约权利的一种标准化合约，期权合约的构成要素主要有以下几个：买方、卖方、权利金、敲定价格、通知和到期日等。

        期权履约

        期权的履约有以下三种情况

        1 、买卖双方都可以通过对冲的方式实施履约。

        2 、买方也可以将期权转换为期货合约的方式履约（在期权合约规定的敲定价格水平获得一个相应的期货部位）。

        3 、任何期权到期不用，自动失效。如果期权是虚值，期权买方就不会行使期权，直到到期任期权失效。这样，期权买方最多损失所交的权利金。

        期权权利金

        前已述及期权权利金，就是购买或售出期权合约的价格。对于期权买方来说，为了换取期权赋予买方一定的权利，他必须支付一笔权利金给期权卖方；对于期权的卖方来说，他卖出期权而承担了必须履行期权合约的义务，为此他收取一笔权利金作为报酬。由于权利金是由买方负担的，是买方在出现最不利的变动时所需承担的最高损失金额，因此权利金也称作 " 保险金 " 。

        期权交易原理

        买进一定敲定价格的看涨期权，在支付一笔很少权利金后，便可享有买入相关期货的权利。一旦价格果真上涨，便履行看涨期权，以低价获得期货多头，然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约，获得差价利润，在弥补支付的权利金后还有盈作。如果价格不但没有上涨，反而下跌，拜年软件源码则可放弃或低价转让看涨期权，其最大损失为权利金。看涨期权的买方之所以买入看涨期权，是因为通过对相关期货市场价格变动的分析，认定相关期货市场价格较大幅度上涨的可能性很大，所以，他买入看涨期权，支付一定数额的权利金。一旦市场价格果真大幅度上涨，那么，他将会因低价买进期货而获取较大的利润，大于他买入期权所付的权利金数额，最终获利，他也可以在市场以更高的权利金价格卖出该期权合约，从而对冲获利。如果看涨期权买方对相关期货市场价格变动趋势判断不准确，一方面，如果市场价格只有小幅度上涨，买方可履约或对冲，获取一点利润，弥补权利金支出的损失；另一方面，如果市场价格下跌，买方则不履约，其最大损失是支付的权利金数额。

        期权交易与期货交易的关系

        期权交易与期货交易之间既有区别又联系。其联系是：首先，两者均是以买卖远期标准化合约为特征的交易；其次，在价格关系上，期货市场价格对期权交易合约的敲定价格及权利金确定均有影响。一般来说，期权交易的敲定的价格是以期货合约所确定的远期买卖同类商品交割价为基础，而两者价格的差额又是权利金确定的重要依据；第三，期货交易是期权交易的基础交易的内容一般均为是否买卖一定数量期货合约的权利。期货交易越发达，期权交易的开展就越具有基础，因此，期货市场发育成熟和规则完备为期权交易的产生和开展创造了条件。期权交易的产生和发展又为套期保值者和投机者进行期货交易提供了更多可选择的工具，从而扩大和丰富了期货市场的交易内容；第四，期货交易可以做多做空，交易者不一定进行实物交收。期权交易同样可以做多做空，买方不一定要实际行使这个权利，只要有利，也可以把这个权利转让出去。卖方也不一定非履行不可，而可在期权买入者尚未行使权利前通过买入相同期权的方法以解除他所承担的责任；第五，由于期权的标的物为期货合约，因此期权履约时买卖双方会得到相应的期货部位。

        期权交易的场所：

        期权交易场所没有需要特点场所，可以在期货交易所内交易，也可以在专门的期权交易所内交易还可以在证券交易所交易与股权有关的期权交易。目前世界上最大的期权交易所是全球最大的期权交易所 芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange, CBOE)；欧洲最大期权交易所是欧洲期货与期权交易所(Eurex)的前身为德意志期货交易所(DTB)与瑞士期权与金融期货交易所(Swiss Options ＆ Financ ial Futures Exchange, SOFFEX)；亚洲方面，韩国的期权市场发展迅速，并且其交易规模巨大，目前是全球期权发展最好的国家，中国香港地区以及中国台湾地区都有期权交易。国内方面，目前有包括郑州商品交易所在内的几家交易所已经对期权在中国大陆上市做出初步研究。

股票期权的 backdate，怎么翻译？

       什么是BACKDATE STOCK OPTIONS？

       先从什么是STOCK OPTIONS说起，STOCK OPTIONS，中文里叫做股票期权，公司里发给经理人的基本是CALL OPTIONS，是指在未来某个时间其持有者有权按指定价格买入股票。比如公司给经理A一个两年后到期的OPTION，可以以每股美元的价格买一股。两年后如果股票价格是美元，这经理会履行这个OPTION，以美元买入价值美元的股票等于有税前2美元的收益，如果价格低于美元，他就会让OPTION过期作废，等于没赔没赚，所以OPTIONS的所有者不会有什么风险，要么赚，要么一分没有，但不会赔。EUROPEAN风格的OPTIONS能够履行的时间点只有到期时才行，而AMERICAN风格的OPTIONS则能够在到期以前任何时间点履行。

       给经理人发OPTIONS的初衷是为了鼓励创造新的股票价值服务企业股票所有者的，经理人手里有OPTIONS，那么努力工作让股票价格上升则符合其自身利益。OPTIONS在颁发时规定的STRIKE PRICE（也就是到期时那个可以买股票的指定价格）一般是跟发出当天的股票收盘价相同，这样，从那天开始，股票升值的话，经理人有的赚，如果没有升，OPTIONS的价值也就是零。

       这本来是理论上说的天花乱坠的符合公司股民利益的MANAGEMENT INCENTIVE，等于不得不给管理层的糖块以便于他们制造大得多的糖，却是一直以来让肥猫们滥用的。

       近几年有金融研究者从公司向SEC递交的报告里发现，许多大公司给其经理人发OPTION的时间相当巧合地跟其股票在低谷的时间点一致。这如果只发生一次，还可以以概率解释，但如果几次都这样，就是大大有违正常的概率了。好比UNITEDHEALTH这个CEO有三次的OPTION GRANT的时间都是在股票发生价格猛跌又要即将升上去之前的谷底，这样的时间巧合，如果没有人为因素，完全自然的话，是两亿分之一，大于几乎任何一个LOTTERY中大奖的概率。而且可笑的是很多大公司都有类似的LOTTERY。

       这个研究发现一旦发表，很快引起轩然大波，从地区检查官到媒体都积极地卷入了对严重违法乱纪公司的调查，地区检查官们希望给自己一个DO SOMETHING BIG的机会以后好往私营律师事务所里跳当PARTNER挣大钱或者捞政治资本（比如纽约著名的检察官SPITZER，正在竞选州长，很可能选上），所以干得很欢，已经接连有大公司肥猫落马。

       人们纷纷喊爽的同时将注意力集中了在BACKDATING问题上，这同时也掩盖了更根本的长期以来一直存在的问题：公司高层经理为什么会拿那么多OPTIONS？象UNITEDHEALTH这种相对成熟的大公司（而不是急剧变化的小高科技公司）为什么会发那么多OPTIONS给CEO？他们钻了漏洞的机制还有没有药可救？UNITEDHEALTH的CEO一个人的股票期权已经价值。8亿美元，而整个巨无霸公司的市值是亿美元，一个CEO，也就是一个最高级别的雇员，却做了几年以后能拥有公司的2。7%这么大的比例，这难道不是明显的侵吞公司资产么。什么样的激励机制会让CEO这么不受约束地从公司大蛋糕里肆无忌惮地拿来主义？董事会这么印票子给CEO一般跟橡皮图章委员会也没什么区别了。美国的大企业发展到目前的地步，CEO与一个一般雇员的酬劳差倍而且还在增大，其问题已经超出表面上的BACKDATING OPTIONS之类的技术问题，而需要从企业组织根本机制上进行检讨。

       问题是，能够有能力有权力检讨的也是既得利益阶层，又有谁会认真呢？所以归根到底还是SCREW THE SMALL POTATOS，中产阶级小人物躺在“人民资本主义”的PEACEBO上继续做梦罢了。

       Backdate 1 倒填日期（填写比实际更少的日期使七较早生效

       e.g. She backdated the invoice date to November for tax purpose. 由于税务原因，她将发票倒填为月。

       Backdate 2 使（加薪或其他付款项目）在较早的日期开始生效

       e.g. Your salary increase will be backdated to January. 加薪从1月份开始算起。

什么是外汇期权交易？

       你好，外汇期权交易的形式有：

       1、即期外汇交易：又称现汇交易,是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式；

       2、远期交易：又称期汇交易，外汇买卖成交后并不交割，根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式；

       3、套汇：套汇是指利用不同的外汇市场，不同的货币种类，不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进，高价一方卖出，从中赚取利润的外汇交易方式；

       4、套利交易：利用两国货币市场出现的利率差异，将资金从一个市场转移到另一个市场，以赚取利润的交易方式；

       5、掉期交易：是指将币种相同，但交易方向相反，交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易；

       6、外汇期货：所谓外汇期货，是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险，它是金融期货中*早出现的品种。外汇期权交易可以分为什么？期权按行使权力的时限可分为两类：欧式期权是指期权的买方只能在期权到期日前的第二个工作日，方能行使是否按约定的汇率买卖某种货币的权力;而美式期权的灵活性较大，因而费用价格也高一些。

编程：Java和Python的区别？

       Python入门更快，但是java的运用更加广泛，所以二者各有各的优缺点，要学哪个还是要根据自己的实际需求情况来进行判断和选择。

首先来了解一下java与python各自的特点：

       Java：高度面向对象的高级编程语言

       设计初衷是“写一次代码，在哪里都可以用”，可以完成任何规模的任务，所以它也是很多公司在做商业级项目的时候的普遍选择。

       Python：拥有简洁语法的高级编程语言

       设计初衷是“让代码读起来更轻松”，并且让程序员们比起用其他语言，可以写更少的代码，事半功倍。

再来正视一下大家普遍对python的三个误区：

       误区一：python简单易学

       “语法简单，易读易维护”这句对python优点的总结一点儿也没错，很多人就会认为python比其他语言都好学。其实仅仅是入门更快而已，实际应用过程中，没有人会觉得项目难点在用什么语言上，而是解决问题的思路上。

       误区二：python后来居上

       实际上Python比Java还要早出身4年，而在国内一直到年后，大数据、人工智能、云计算等领域兴起，企业才加大对Python人才的招聘力度，Python术业专攻随领域而热门，并不是因为本身就十全十美。

       误区三：python工资更高

       python语言跟着人工智能、大数据、云计算等领域迅速崛起，一时间风头无二，似乎是未来编程语言的风向标。我们通过招聘软件可以轻松了解到，python开发工程师月薪K-K，java开发工程师K-K，相差不大，语言只是一个工具，本质上还是看你的个人资历。

最后是给初入行业的新人一些学习建议：

       如果你只是编程爱好者，或者把编程语言作为一个工作中的应用工具，Python是个不错的选择。如果你想在程序员的道路上稳步发展，建议先学习Java，再学python，C++，JavaScript，PHP等其他语言，会事半功倍。

       一名优秀的程序员，绝不会只靠一门语言走到黑，通吃它们就完了！兼容并蓄，触类旁通，这才是一个成熟IT从业者该有的心态！

       想要系统学习，你可以考察对比一下开设有相关专业的热门学校。好的学校拥有根据当下企业需求自主研发课程的能力，能够在校期间取得大专或本科学历，中博软件学院、南京课工场、南京北大青鸟等开设相关专业的学校都是不错的，建议实地考察对比一下。

       祝学有所成！望采纳！